Average True Range (ATR) er et teknisk analyseværktøj, der måler den gennemsnitlige volatilitet for et værdipapir over en given periode – typisk 14 dage. Den bruges ikke til at forudsige retning, men til at vurdere, hvor meget et aktiv svinger.
ATR beregnes ud fra den største af følgende tre værdier for hver periode:
- Dagens høj – lav
- Høj – gårsdagens luk
- Lav – gårsdagens luk
Dette gøres for hver dag, og gennemsnittet tages over perioden.
Eksempel: En aktie med ATR på 2,5 bevæger sig i gennemsnit 2,5 kr. om dagen. Det kan bruges til:
- Sætte stop-loss niveauer
- Vurdere risikoniveau
- Sammenligne volatilitet mellem aktier
ATR bruges ofte af daytradere, swingtradere og algoritmiske strategier. Den er nyttig til at forstå, hvor “vild” en aktie er, og hvornår markedet roer sig ned.
