Asset allocation
Asset allocation er fordelingen af investeringer på tværs af aktivklasser som aktier, obligationer, kontanter og alternative investeringer. Formålet er at balancere afkast og risiko ud fra investorens tidshorisont, mål og risikotolerance.
De tre hovedtyper af asset allocation er:
- Strategisk: en fast, langsigtet fordeling
- Taktisk: midlertidige ændringer baseret på markedsforventninger
- Dynamisk: løbende justering efter marked og livssituation
Eksempel: En ung investor med høj risikotolerance kan vælge 80 % aktier og 20 % obligationer, mens en pensionist kan vælge det modsatte.
God asset allocation minimerer risiko uden nødvendigvis at reducere afkast, da aktivklasser reagerer forskelligt på økonomiske begivenheder. Det er en af de vigtigste beslutninger i porteføljestyring og har større indflydelse på det samlede afkast end valget af enkelte aktier eller fonde.