Stress test er en simuleret analyse, hvor man tester, hvordan et økonomisk system – som en portefølje, bank eller virksomhed – vil klare sig under ekstreme, men plausible scenarier. Det bruges til risikostyring og robusthedsvurdering.
Eksempler på stress-scenarier:
- Kraftige aktiekursfald eller rentestigninger
- Inflationschok eller recession
- Politisk uro eller cyberangreb
Formål:
- Vurdere sårbarhed over for makroøkonomiske chok
- Forberede beredskab og justere kapitalberedskab
- Opfylde lovgivningsmæssige krav (f.eks. bankregulering)
Fordele:
- Øger finansiel stabilitet og risikobevidsthed
- Identificerer “worst-case”-situationer
- Kan bruges til kommunikation med investorer og myndigheder
Udfordringer:
- Scenarier afhænger af subjektive antagelser
- Overdreven forsigtighed kan føre til ineffektiv kapitalanvendelse
- Ikke alle risici kan simuleres med høj præcision
Stress tests bruges af både myndigheder og private investorer til at teste, hvordan deres portefølje eller forretning ville klare sig i krisetider. Det er et vigtigt værktøj i en tid med stigende kompleksitet og globale risici.
