Den safe withdrawal rate (SWR) er den procentdel af en pensionsopsparing, som man kan trække ud årligt uden at løbe tør for penge over tid – typisk over 30 år.
Den mest kendte tommelfingerregel er 4 %-reglen, baseret på historiske afkastdata fra amerikanske markeder.
Eksempel:
Med en opsparing på 2.000.000 kr. kan man ifølge 4 %-reglen hæve 80.000 kr. årligt, justeret for inflation.
Fordele:
- Giver struktur og ro i pensionering
- God som udgangspunkt for pensionsplanlægning
Ulemper:
- Baseret på historiske data, som ikke garanterer fremtid
- Kan være for optimistisk i lavrentemiljø
- Påvirkes af inflation, markedsudvikling og levealder
Mange moderne studier foreslår mere fleksible modeller, hvor udbetalingen tilpasses markedsafkast og levetid.
