Safe withdrawal rate

Den safe withdrawal rate (SWR) er den procentdel af en pensionsopsparing, som man kan trække ud årligt uden at løbe tør for penge over tid – typisk over 30 år.

Den mest kendte tommelfingerregel er 4 %-reglen, baseret på historiske afkastdata fra amerikanske markeder.

Eksempel:
Med en opsparing på 2.000.000 kr. kan man ifølge 4 %-reglen hæve 80.000 kr. årligt, justeret for inflation.

Fordele:

• Giver struktur og ro i pensionering
• God som udgangspunkt for pensionsplanlægning

Ulemper:

• Baseret på historiske data, som ikke garanterer fremtid
• Kan være for optimistisk i lavrentemiljø
• Påvirkes af inflation, markedsudvikling og levealder

Mange moderne studier foreslår mere fleksible modeller, hvor udbetalingen tilpasses markedsafkast og levetid.