Qualified dividend er en betegnelse i amerikansk skattelovgivning for udbytte, der opfylder visse kriterier og derfor beskattes med en lavere kapitalgevinstsats i stedet for den højere almindelige indkomstskat. Formålet er at tilskynde langsigtede investeringer i børsnoterede selskaber.
For at et udbytte kvalificerer sig som “qualified” kræves:
- Udbetaleren skal være et kvalificeret selskab, som er hjemmehørende i USA eller et land med dobbeltbeskatningsaftale.
- Investoren skal eje aktien i en minimumsperiode – typisk 60 dage i en 121-dages periode omkring ex-datoen.
Fordele for amerikanske investorer:
- Lavere skattesats (typisk 0 %, 15 % eller 20 % afhængigt af indkomst)
- Forbedret nettoafkast sammenlignet med almindeligt beskattet udbytte
- Øget incitament til langsigtet aktieejerskab
Danske investorer, der modtager udbytte fra amerikanske aktier, kan i visse tilfælde også drage fordel af kvalificeringen, afhængigt af skatteaftaler og dobbeltbeskatningsoverenskomster. Men de fleste skal stadig betale dansk skat af udenlandske udbytter.
Investorer bør være opmærksomme på, hvordan udbyttet behandles skattemæssigt – både i USA og Danmark – da det har stor betydning for det reelle afkast.
