En passendehedsvurdering (suitability test) er en vurdering af, om en investering er egnet til en specifik kunde. Det er et lovkrav under MiFID II og skal sikre, at investeringsrådgivning er i overensstemmelse med kundens profil.
Vurderingen baseres på tre hovedkriterier:
- Kundens investeringsmål og tidshorisont
- Kundens finansielle situation og risikovillighed
- Kundens erfaring og viden om de relevante produkter
Rådgiveren må ikke anbefale produkter, som kunden ikke forstår eller som indebærer risici, kunden ikke kan bære. Dokumentation af vurderingen er lovpligtig, og kunden skal have indsigt i resultatet.
Passendehedsvurderingen adskiller sig fra passendhedstesten (appropriateness test), som kun anvendes ved ordreudførelse uden rådgivning. I praksis sikrer passendehedsvurderingen, at rådgiveren handler i kundens interesse og bidrager til at forhindre fejlsalg og potentielle klagesager.
