Market depth beskriver markedets evne til at absorbere store handler uden at påvirke prisen væsentligt. Det handler om antallet og størrelsen af købs- og salgsordrer tæt på den aktuelle kurs.
Et marked med høj depth har:
- Mange ordrer på begge sider af order book’en
- Små kursudsving ved store handler
- Høj likviditet og lav slippage
Anvendelse:
- Analyseres via Level II-data i børshandelssystemer
- Bruges af daytradere og algoritmehandlere til timing
- Vigtigt for institutionelle investorer, der handler store volumen
For investorer:
- Lav market depth kan give store kursudsving ved selv små handler
- Høj depth giver mere stabile priser og lavere handelsomkostninger
- Er særligt vigtigt i volatile eller illikvide aktier, ETF’er og kryptovaluta
Advarsel:
Market depth kan ændre sig hurtigt og manipuleres midlertidigt via “spoofing” – vær kritisk ved tolkning.
