Market depth

Market depth beskriver markedets evne til at absorbere store handler uden at påvirke prisen væsentligt. Det handler om antallet og størrelsen af købs- og salgsordrer tæt på den aktuelle kurs.

Et marked med høj depth har:

• Mange ordrer på begge sider af order book’en
• Små kursudsving ved store handler
• Høj likviditet og lav slippage

Anvendelse:

• Analyseres via Level II-data i børshandelssystemer
• Bruges af daytradere og algoritmehandlere til timing
• Vigtigt for institutionelle investorer, der handler store volumen

For investorer:

• Lav market depth kan give store kursudsving ved selv små handler
• Høj depth giver mere stabile priser og lavere handelsomkostninger
• Er særligt vigtigt i volatile eller illikvide aktier, ETF’er og kryptovaluta

Advarsel:
Market depth kan ændre sig hurtigt og manipuleres midlertidigt via “spoofing” – vær kritisk ved tolkning.