Kapitalsikring er en strategi, hvor en investor søger at beskytte det investerede beløb (hovedstolen) mod tab, samtidig med at der er mulighed for et afkast – dog ofte med en begrænset upside. Det bruges især af mere risikovillige investorer med behov for tryghed.
Typiske former for kapitalsikring:
- Kapitalsikrede obligationer – garanteret hovedstol og afkast koblet til indeks eller aktier
- Strukturerede produkter – fx via optioner eller swaps
- Kapitalbeskyttede investeringsforeninger
- Brug af stop-loss og porteføljehedging i risikostyring
Fordele:
- Beskyttelse mod store tab
- Tryghed i volatile markeder
- Egnet til pensionsopsparing og konservative porteføljer
Ulemper:
- Typisk lavere afkastpotentiale
- Øgede omkostninger (struktur, gebyrer, begrænset likviditet)
- Kompleksitet – produkter kan være svære at gennemskue
Kapitalsikring er særlig relevant i perioder med usikker økonomi eller tæt på pensionsalder, hvor kapitalbevarelse vægtes højere end vækst.
