Investment trust

En investment trust er en børsnoteret fond, som er organiseret som et aktieselskab og investerer i en bred portefølje af aktiver. De er udbredt i Storbritannien og fungerer anderledes end traditionelle åbne investeringsforeninger.

Særlige kendetegn:

• Faste aktier i omløb (closed-end)
• Kan handles til rabat eller præmie ift. indre værdi
• Aktiv forvaltning med mulighed for gearing

Fordele:

• Mulighed for overperformance pga. gearing og langsigtet fokus
• Fleksibilitet for forvalteren
• Potentielt udbytte og kapitalgevinst

Ulemper:

• Kurs kan afvige betydeligt fra indre værdi
• Mindre gennemsigtighed end ETF’er

Investment trusts er populære blandt britiske privatinvestorer og kan bruges som supplement i en global diversificeret portefølje.