En investment trust er en børsnoteret fond, som er organiseret som et aktieselskab og investerer i en bred portefølje af aktiver. De er udbredt i Storbritannien og fungerer anderledes end traditionelle åbne investeringsforeninger.
Særlige kendetegn:
- Faste aktier i omløb (closed-end)
- Kan handles til rabat eller præmie ift. indre værdi
- Aktiv forvaltning med mulighed for gearing
Fordele:
- Mulighed for overperformance pga. gearing og langsigtet fokus
- Fleksibilitet for forvalteren
- Potentielt udbytte og kapitalgevinst
Ulemper:
- Kurs kan afvige betydeligt fra indre værdi
- Mindre gennemsigtighed end ETF’er
Investment trusts er populære blandt britiske privatinvestorer og kan bruges som supplement i en global diversificeret portefølje.
