Gambler’s fallacy (spillegamblerens fejlslutning) er den fejlagtige overbevisning, at hvis noget er sket ofte i en tilfældig række af hændelser, så er det mindre sandsynligt, at det sker igen – eller omvendt.
Et klassisk eksempel:
- “Den her mønt har landet på plat fem gange i træk – så næste gang må det blive krone.”
Men i et ægte tilfældigt system (som møntkast eller en roulette), er hver hændelse uafhængig. Tidligere udfald påvirker ikke sandsynligheden for fremtidige.
I investeringer kan gambler’s fallacy føre til:
- At investorer tror en aktie “må stige snart”, fordi den er faldet længe
- Tro på “tilbagevenden til gennemsnittet”, selv hvor intet grundlag findes
- Fejl i timingstrategier baseret på tilfældige mønstre
Gambler’s fallacy kan føre til dårlige beslutninger og øget handelsaktivitet uden rationelt grundlag. Det skaber falsk tryghed og øger risikoen for tab.
Forebyggelse kræver forståelse for statistik og uafhængighedsprincipper. Brug af probabilistiske modeller og langsigtet strategi kan mindske effekten.
