Strategic asset allocation

Strategic asset allocation (SAA) er en langsigtet investeringsstrategi, hvor kapital fordeles mellem aktivklasser (f.eks. aktier, obligationer og alternative investeringer) ud fra en fast, målsat fordeling – ofte baseret på investorens risikotolerance, tidshorisont og afkastmål.

Fordelingen ændres kun sjældent og rebalanceres periodisk for at fastholde den oprindelige vægt.

Denne tilgang anses for at være fundamentet i moderne porteføljeteori, fordi aktivallokeringen estimeres at stå for størstedelen af det langsigtede afkast og risiko.

Fordele:

Strategic asset allocation står i kontrast til taktisk allokering, som forsøger at udnytte kortsigtede markedsmuligheder. Mange pensionskasser og passive fonde anvender SAA som kerneprincip.